Il crowdfunding immobiliare: la nuova frontiera degli investimenti nel real estate

Il crowdfunding immobiliare sta rivoluzionando il modo di investire nel real estate, eliminando le barriere tradizionali e aprendo nuove possibilità di guadagno. Ma come funziona esattamente? E cosa ci si deve aspettare?

In un'epoca in cui è più che mai prioritario proteggere i propri risparmi dall’inflazione, il mercato immobiliare rappresenta una via piuttosto sicura e remunerativa per investire. Ma accanto all'acquisto tradizionale di immobili o quote di fondi immobiliari, che non sono alla portata di tutti, si è diffusa una nuova modalità di investimento immobiliare che consente anche a chi non ha grandi capitali di generare reddito: il crowdfunding immobiliare. 

Si tratta di un tipo di investimento in cui diversi soggetti si uniscono per finanziare un progetto immobiliare, senza tutta la burocrazia tipicamente legata all'acquisto di una proprietà. Una vera e propria rivoluzione che offre opportunità interessanti per investire i propri risparmi in maniera semplice e completamente digitale, anche se non priva di rischi.

Che cos'è il crowdfunding immobiliare?

Il crowdfunding immobiliare è una forma di investimento alternativo  che permette di partecipare ad un progetto immobiliare insieme ad altri investitori, attraverso una raccolta fondi online e senza dover necessariamente disporre di grandi capitali.

In questo modo, gli investitori ottengono un guadagno interessante e gli operatori del settore hanno la possibilità di ottenere fondi senza dipendere dalle banche.

Al di là della semplicità, il vero punto di forza del crowdfunding immobiliare è che di fatto democratizza l’accesso all’investimento: chiunque può partecipare, indipendentemente dalle proprie capacità finanziarie o dal grado di conoscenza ed esperienza nel real estate.

Il crowdfunding immobiliare ha fatto la sua comparsa in Italia qualche anno dopo il suo debutto negli Stati Uniti nel 2012. Secondo l’Osservatorio di Crowdfunding Buzz, nel 2022 questa forma di investimento ha raccolto oltre €145 milioni nel nostro mercato, con un aumento del 47% rispetto all'anno precedente, a conferma dell'enorme interesse che sta riscuotendo.

Come partecipare a un progetto di crowdfunding immobiliare

Esistono essenzialmente due modalità per investire in immobili attraverso il crowdfunding, ognuna con obiettivi e normative differenti.

Attraverso il lending crowdfunding, l’investitore finanzia un progetto immobiliare e alla fine recupera il capitale investito maggiorato del tasso di interesse, che di norma è ben superiore di quello offerto dalle forme di investimento tradizionali.

Con l’equity crowdfunding, invece, l'investitore ha la possibilità di acquistare quote del progetto immobiliare e diventare un socio della società che lo sviluppa, ottenendo il diritto di partecipare alla distribuzione dei profitti.

Per chi cerca opportunità di crowdfunding immobiliare, ci sono molte piattaforme online che offrono una vasta gamma di progetti accuratamente selezionati. Tra le principali, possiamo citare Rendimento Etico, che ha raccolto oltre €21 milioni nell'ultimo anno, Recrowd, specializzata in lending crowdfunding con investimenti minimi di €250, e Build Around, specializzata nell’equity crowdfunding.

Vantaggi del crowdfunding immobiliare

È innegabile che questa forma di investimento immobiliare offra diversi vantaggi sia per gli investitori che per gli operatori del settore.

Innanzitutto, è possibile investire in progetti anche di grandi dimensioni con piccoli capitali e ciò consente di diversificare il proprio portafoglio partecipando a più operazioni. I rendimenti, poi, sono potenzialmente alti e raggiungono mediamente il 10%.

Inoltre non occorre avere alcuna competenza specifica in ambito real estate dal momento che ogni progetto è sottoposto a un'analisi approfondita da parte delle piattaforme di crowdfunding. Senza contare l’assenza di tutta quella burocrazia con cui invece deve avere a che fare chi acquista un immobile.

Per gli operatori del settore, invece, il crowdfunding immobiliare rappresenta una soluzione ideale per raccogliere fondi per i loro progetti senza dipendere dalle banche. Ma non solo: questo strumento è anche un prezioso canale di marketing che permette di raggiungere un vasto pubblico, aumentando la visibilità delle loro attività e le opportunità di business.

I potenziali rischi del crowdfunding immobiliare

Pur rappresentando un’ottima opportunità per diversificare il proprio portafoglio, l'investimento in crowdfunding immobiliare non è esente da rischi.

Prima di tutto, è importante ricordare che l’asset oggetto dell’operazione potrebbe subire svalutazioni, anche per motivi imprevedibili. Ciò può accadere in qualsiasi momento, anche durante le primissime fasi dell’investimento.

È opportuno considerare anche l'eventualità di non poter ottenere il rimborso del denaro investito nei tempi previsti a causa di ritardi nel progetto, con un conseguente rischio di liquidità.

In caso di fallimento, poi, le cose si complicano. Mentre nel lending crowdfunding gli investitori sono creditori, e quindi possono richiedere la restituzione del denaro (pur con tutte le seccature del caso), nell'equity crowdfunding si è soci a tutti gli effetti e ci si vedrebbe costretti a rispondere con il proprio capitale.

Quindi conviene investire nel crowdfunding immobiliare?

Il crowdfunding immobiliare è senza dubbio un’interessante alternativa ai tradizionali strumenti di investimento, grazie a soglie di ingresso molto basse e rendimenti piuttosto alti (almeno sulla carta).

Più in generale, è anche un modo per contribuire a iniziative di riqualificazione urbana che hanno un impatto positivo sulla comunità e sul patrimonio immobiliare del Paese, come già avviene con diverse iniziative di lending crowdfunding immobiliare finalizzate alla rigenerazione di piccoli borghi italiani. 

Tuttavia, è importante tenere presente che il crowdfunding immobiliare, come qualsiasi altro tipo di investimento, non è privo di rischi. Pertanto, il consiglio è di sfruttarlo per diversificare il proprio portafoglio allocando somme contenute su più progetti immobiliari, diversi tra loro per settore e asset class, così da ridurre l'esposizione al rischio.